节能发债怎么样会破发吗？节能电力科技股份有限公司做什么的？

发布时间：2023-05-10 14:27:47

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来源:汇世网

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节能发债怎么样会破发吗?

节能转债的下修条款较为严格，为“15/30，85%”，赎回条款并无特别之处;设置有条件回售条款，为“30/30，70%”。按照中债(2021年6月16日)6年期AA+企业债估值4.03%计算，到期按110元赎回，其纯债价值应该为90.61元，面值对应的YTM为2.31%，债底保护性还是比较不错的。

在目前已经上市的，节能转债定位可能接近于天能转债(评级AA-，余额7.00亿元，平价99.35元对应转债价格108.51元)。静态看，目前平价下节能转债上市首日获得的转股溢价率应该在18%-22%区间内，价格为108-112元。如果节能转债网上申购760万户，顶格申购中签率应该为0.0099%。

节能电力科技股份有限公司做什么的?

公司的主营业务为风力发电的项目开发、投资、建设及运营。公司自成立以来一直专注于风力发电业务，是集风电项目开发、投资、建设及运营为一体的专业化风力发电公司。截至 2020 年末，公司实现累计装机容量 400.53 万千瓦，权益装机容量 377.10 万千瓦;同时，公司在建项目装机容量合计为 232 万千瓦，可预见的筹建项目装机容量合计达 100.45 万千瓦。 2020 年度公司累计完成上网电量 65.41 亿千瓦时，平均利用小时数为 2,250 小时。

行业概览

根据中国证券监管管理委员会公布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)，公司所属行业为 D44，电力、热力生产和供应业。根据《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2017)，发行人所处行业属于风力发电(D4415)行业。

1、产业链介绍

发电是将一次能源通过生产设备转换为电能的过程。可以用于发电的一次能源主要有煤、石油、天然气、水、风能、太阳能和核能等;输电是将发电厂生产的电能经过升压，通过高压输电线路进行传输的过程;配电是将高压输电线上的电能降压后分配至不同电压等级用户的过程;供电又称售电，是最终将电能供应和出售给用户的过程。风力发电行业属于电力工业链的发电环节，其工作原理和流程是将空气动能首先通过叶轮转化为机械能，再通过发电机将机械能转化为电能，发电机组输出的电能通过升压变电站升压后输送到电网中，电网再将电能送至各用电单位。